Брокеры просят не менять налоги для паевых фондов

Глава Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев направил письмо министру финансов Антону Силуанову и председателю Банка России Эльвире Набиуллиной. В обращении говорится: пересмотр налогообложения коллективных инвестиций нужно проводить в более узких рамках, иначе рынки пострадают. О содержании документа сообщают журналисты «Ведомостей», ознакомившиеся с ним.

В сентябре Министерство финансов России выступило с инициативой изменить ставки по пассивным доходам. Речь идет о дивидендах и прочем долевом участии, процентах по вкладам от миллиона рублей, сделках с ценными бумагами и цифровыми правами, продаже имущества и долей участия, договорах страхования и дарения. Сейчас такие доходы облагаются по льготной ставке 13-15 процентов, а теперь их хотят перевести в основную базу с 13-22 процентами.

Законопроект, внесенный в Госдуму 30 сентября, среди прочего предусматривает для закрытых и интервальных паевых инвестфондов (ЗПИФ и ИПИФ) с квалифицированными инвесторами налог 15 процентов на прибыль от дивидендов, процентов, роялти и арендных платежей.

Сейчас ПИФы налог на прибыль не вносят — обязательство возникает при выплате доходов пайщикам. Это способно откладываться надолго и открывает возможность для налоговой оптимизации через структурирование владения активами с помощью фондов, отмечали в Минфине.

Почему ПИФы против новых налогов?

Тимофеев, однако, приводит доводы о том, что предложенные изменения в нынешнем виде слабо учитывают специфику индустрии ПИФов. Имущество фонда принадлежит пайщикам на праве общей долевой собственности, и именно на них ложится налоговое бремя по пассивным доходам фонда. Зачет уплаченных налогов законопроект предусматривает лишь при выплате периодического дохода по паям, поэтому реализация или погашение паев обернутся двойным налогообложением.

Руководитель НАУФОР указал: немалое количество «квальных» ЗПИФов и ИПИФов насчитывает множество пайщиков, в основном граждан. По этой причине логично распространить на них те же правила, что действуют для розничных — открытых и биржевых — фондов. Кроме того, по его словам, такие фонды нередко выплачивают прибыль на регулярной основе, а это отдельная и весомая база для налога. Что касается обложения доходов по деривативам и договорам репо, куда вкладываются ПИФы, то без учёта их связи с прибылью или убытком по прочим финансовым инструментам фонды лишатся широких возможностей страховать рыночные риски и управлять другими рисками пайщиков.

С учётом сказанного отечественные брокеры и управляющие обратились к Силуанову и Набиуллиной с просьбой не менять нынешний налоговый режим для ЗПИФов и ИПИФов, где много пайщиков с малой концентрацией владения либо где существенная часть прибыли выплачивается регулярно.

Что ещё предлагает НАУФОР?

Помимо этого, в ассоциации предложили исчислять облагаемый доход за вычетом расходов, которые экономически обоснованы и подтверждены документами. Специфику отдельных пассивных доходов тоже надо учитывать — к примеру, купонов по облигациям, — а на поступления от деривативов и репо налог не распространять. Среди прочих идей в письме фигурирует и переход с ежемесячного расчёта налога на ежеквартальный: по подсчётам НАУФОР, это в разы уменьшит растущую операционную нагрузку на УК, выступающие налоговыми агентами.

Напомним, ранее Мосбиржа начала рассчитывать и публиковать Индекс спокойствия, в который вошли десять самых популярных среди частных инвесторов фондов с наименьшей волатильностью.

Вопросы и ответы

Какие налоги сейчас платят паевые инвестфонды и что предлагается изменить?

Сейчас ПИФы не вносят налог на прибыль — обязательство возникает только при выплате доходов пайщикам. Законопроект от 30 сентября предлагает для ЗПИФ и ИПИФ с квалифицированными инвесторами ставку 15 процентов на прибыль от дивидендов, процентов, роялти и арендных платежей.

Почему НАУФОР считает, что пайщики столкнутся с двойным налогообложением?

Имущество фонда принадлежит пайщикам на праве общей долевой собственности, и налоговое бремя ложится именно на них. Зачет уплаченных налогов законопроект предусматривает лишь при выплате периодического дохода по паям, поэтому реализация или погашение паев обернутся двойным налогообложением.

Какие ещё изменения предлагает НАУФОР помимо сохранения текущего режима для ЗПИФ и ИПИФ?

Ассоциация предлагает исчислять облагаемый доход за вычетом документально подтверждённых экономически обоснованных расходов, учитывать специфику отдельных пассивных доходов вроде купонов по облигациям, не облагать налогом поступления от деривативов и репо, а также перейти с ежемесячного расчёта налога на ежеквартальный.